Desktop Metal adopte un plan de droits des actionnaires pour "maximiser la valeur" de l'accord avec Stratasys

Oct 22, 2023

L'annonce initiale de l'accord de création d'une société combinée mentionnait que Desktop Metal mettrait en œuvre un plan de droits des actionnaires à durée limitée.

par Olivier Johnson

30 mai 2023

15:24

Stratasys + Bureau Métal

Comme indiqué dans l'annonce surStratasysetBureau Métalconcluant un accord de fusion et de création d'une société combinée, Desktop Metal a adopté un plan de droits des actionnaires à durée limitée prenant effet le 26 mai 2023, qui doit expirer à la date la plus proche après la date effective de la fusion avec Stratasys, soit le 24 juillet 2024.

Desktop Metal affirme que son conseil d'administration estime que le régime de droits maximisera la valeur pour les actionnaires dans le cadre de la transaction, en promouvant "le traitement juste et égal de tous les actionnaires de la société et en veillant à ce que le conseil reste dans la meilleure position pour s'acquitter de ses obligations fiduciaires envers la société et ses actionnaires".

La société affirme que le régime de droits protégera contre les accumulations sur le marché libre et d'autres tactiques coercitives visant à prendre le contrôle de la société sans payer à tous les actionnaires une prime de contrôle complète pour leurs actions. Le régime de droits n'empêchera aucune personne de faire une proposition supérieure conformément aux termes de l'accord de fusion selon Desktop Metal.

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Dans le cadre du plan, un droit d'achat d'actions privilégiées sera distribué pour chaque action ordinaire détenue par les actionnaires inscrits le 9 juin 2023. La société indique que dans certaines circonstances, chaque droit permettra aux actionnaires d'acheter un millième d'action d'actions privilégiées de participation junior de série A nouvellement créées de la société à un prix d'exercice de 9,00 USD.

Le conseil d'administration de la société aura le droit de racheter les droits à 0,0001 USD par droit à tout moment avant qu'une personne ou un groupe ait acquis 15 % ou plus des actions ordinaires en circulation. Les droits expireront à la date la plus rapprochée entre le 24 juillet 2024 et la date effective de la fusion envisagée entre Desktop Metal et Stratasys, sous réserve du droit de la société de prolonger cette date, à moins qu'elle ne soit remboursée ou échangée plus tôt par la société ou qu'elle ne soit résiliée.

Desktop Metal indique que le plan signifie, sous réserve d'exceptions limitées, que si une personne ou un groupe acquiert 15 % ou plus de ses actions ordinaires ou annonce une offre publique d'achat, et que la réalisation de cette offre entraînerait une telle propriété, chaque droit permettra à son titulaire d'acheter, au prix d'exercice alors en vigueur du droit, un certain nombre d'actions ordinaires ayant une valeur marchande à ce moment-là égale au double du prix d'exercice du droit. Les droits détenus par l'acquéreur deviendront caducs et ne pourront plus être exercés.

Si Desktop Metal est acquis dans le cadre d'une fusion ou d'une autre transaction de regroupement d'entreprises qui n'a pas été approuvée par le conseil d'administration après que les droits sont devenus exerçables, chaque droit permettra à son détenteur d'acheter, au prix alors en vigueur du droit, un certain nombre d'actions ordinaires de la société acquéreuse ayant une valeur marchande à ce moment de deux fois le prix d'exercice du droit.

Desktop Metal indique que la distribution de dividendes pour établir le nouveau régime de droits sera payable aux actionnaires inscrits le 9 juin 2023. La distribution de droits n'est pas imposable pour les actionnaires selon la société. De plus amples détails sur le plan de droits des actionnaires de Desktop Metal seront contenus dans un formulaire 8-K qui sera déposé par la société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Stratasys et Desktop Metal ont annoncé la fusion le 26 mai et l'accord devrait être finalisé au quatrième trimestre 2023. Les sociétés affirment que la marque combinée devrait générer plus d'un milliard de dollars de revenus d'ici 2025.

par Olivier Johnson

30 mai 2023

15:24

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